Gas Pricing Expert szeminárium

Bevezető

Kulcstémáink:

• Az energiahordozók világpiaci áralakulásának hatásai és a hazai gázárak
• Árszabályozás és felügyelet, piaci adatok vizsgálata, árelőrejelzések, versenytárs-árazás benchmarking, az egyetemes szolgáltatás árelemei
• Egyetemes szolgáltatói árrés szabályozás
• Gázipari termékek és azok pénzügyi kockázatai, kockázatkezelési best practice-ek
• Commodity swap használata commodity árkockázat fedezésére
• Szerződés indexálás és az árfixálás kockázatainak kezelése
• Kockázati prémiumok alkalmazása, számolásának módszerei
• Cost plus és egyéb árazási módszerek

Projekt szimulációs blokkunkban lehetőség nyílik Excel alapú árazási modellben jövedelmezőségi / árazási elemzéseket készíteni, az árazó eszközökön „gyakorolni”:

pl. hogyan transzformálhatunk át egy 50% olajindexált / 50% TTF-es beszerzési formulát 100% olajindexált értékesítési formulává? Az eltérő formulák kockázatának fedezése Monte Carlo szimulációval

Előadók

Előadóink:

• Bosnyák Zsolt , senior árazási szakértő, GDF SUEZ Energia Magyarország Zrt.
• Kákóczki Csaba, általános gazdasági elemző, Földgáz-felügyeleti és Árszabályozási Főosztály, Földgázipari Árszabályozási Osztály, Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal
• Mörcz Andrea, főosztályvezető-helyettes, Földgáz-felügyeleti és Árszabályozási Főosztály, Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal
• Papp Tibor, Head of Commodity Derivatives Sales, OTP Bank Nyrt.

Kinek ajánljuk?

Rendezvényünk szólni kíván:

• az egyetemes szolgáltatók árazási szakértőihez,
• a versenypiaci, gázkereskedelmi engedélyes vállalatok árképzési stratégiák, formulák és modellek kidolgozásáért felelős szakembereihez ,
• valamint mindazon gázipari szakértőkhöz, akik szeretnék mélyebben megismerni az árképzési módszereket, stratégiákat és modelleket.

1.nap

09.00 – 12.30 Az ármegállapítás általános elvei, árformulák

(Közben kávészünet: 10.30 – 10.45)

A földgáz világpiaci árának tendenciái

• Az energiahordozók világpiaci áralakulásának hatásai
• Milyen tényezők hatnak a hazai gázár alakulására?
• Árak a hosszú távú szerződésekben és az azonnali piacokon
• Az árazáshoz szükséges információk beszerzése
  • Aktuális tőzsdei árak (osztrák, holland)
  • Árszabályozás és felügyelet - információkérés az illetékes hatóságoktól
  • Piaci adatok vizsgálata, árelőrejelzések
  • Versenytárs-árazás benchmarking

Hatósági árak a földgázpiacon

• A földgázpiaci egyetemes szolgáltatáshoz kapcsolódó árak képzéséről szóló 29/2009. KHEM rendelet
• Az elismert fajlagos földgázár meghatározása
• Az egyetemes szolgáltatás árelemei
  • A földgáz csatlakozási- és rendszerhasználati díjak meghatározása
    • Szállítási rendszerüzemeltetési díj, tárolási díjak, elosztás díja
    • Hogyan alakult az alkalmazott tőkeköltség; a fix és forgalmi díjak aránya
  • Nagykereskedői árrés
  • Mobilgáz-finanszírozási költség
  • ESZ árrés
• Egyetemes szolgáltatás árában elismert árfolyam
  • Terv-tény árfolyameltérések – hogyan kezelték eddig és hogyan érdemes a jövőben az egyetemes szolgáltatóknak kezelni a devizakockázatot, miszerint a felajánlott gázmennyiség jelentős része USD-ben adott?
• Végfelhasználói árak szabályozása és alakulása
• Az egyetemes szolgáltatás ellátásához szükséges forrásfelajánlás új formája
• Egyéb szabályozási aktualitások

Előadók:

Kákóczki Csaba, általános gazdasági elemző, Földgáz-felügyeleti és Árszabályozási Főosztály, Földgázipari Árszabályozási Osztály, Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal

Mörcz Andrea, főosztályvezető-helyettes, Földgáz-felügyeleti és Árszabályozási Főosztály, Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal

13.30 – 16.00 Gázipari termékek és azok pénzügyi kockázatai, kockázatkezelési best practice-ek

Közben kávészünet 14.30 – 14.45

• Beszerzési struktúrától eltérő eladási konstrukciók pénzügyi kockázatai
• Árfolyam fedezési lehetőségek a bankközi piacon
  • Futures/Forward ügyletek
  • Opció (opciós stratégiák)
  • Derivatív termékek (certifikátok, strukturált termékek)
• Commodity swap használata commodity árkockázat fedezésre, commodity- és árfolyamkockázat együttes fedezése
• Termék átalakítás – klasszikus / TTF vegyes képletes / fix áras konstrukciók
• Szerződés indexálás
• Az árfixálás kockázatainak kezelése
  • • Pontos fogyasztási előrejelzés
    • TOP sávon belül árfixálás kerülése
    • TOP sávon belül opcióval való fedezés
    • Árfixálás csak egy kockázati limiten belül
• Partnerkockázatok kezelése - rating, fizetési kondíciók
• Kockázati prémiumok alkalmazása, számolásának módszerei

Előadó: Papp Tibor, Head of Commodity Derivatives Sales, OTP Bank Nyrt.

Az első szemináriumnap vége

2.nap

Projekt szimulációs blokk üzleti reggeli keretében

Versenypiaci árazási stratégia kialakítása

• Árképzési formulák és modellek – molekula árazó modellek futtatása
  • Beszerzési formula értékesítési formulává való transzformálása, eltérő formulák kockázatának kezelése
  • Portfólió szintű rendszerhasználati díjak ügyfelekre allokálása
• Árazó eszközök alkalmazása és karbantartása

Agenda

09.00 – 09.30 Általános bemutató prezentáció a molekulaárazásról és RHD árazásról:                                      
Molekula:
- Molekula költség
- Pénzügyi szolgáltatások: fixálás, más formulára áttérés
- Risk prémiumok: validity, volume, flex
- Margin

RHD:
- Rendszerüzemeltetők: TSO, SSO, DSO
- Tarifák
- Kapacitás allokálás

Kávészünet: 10.30 – 10.45

09.30  - 12.30 Gyakorlati rész: Molekula árazás Excelben

· 50 olaj - 50 TTF hipotetikus beszerzés 100% olajos formulává alakítása azonos árszinten
· Volumen kockázat (a szerződött és a tényfogyasztás eltéréséből adódóan) számszerűsítése Monte Carlo szimulációval

12.30 – 13.00 Q&A

A gyakorlati blokk szakmai koordinátora: Bosnyák Zsolt, senior árazási szakértő, GDF SUEZ Energia Magyarország Zrt.

13.00 A szeminárium vége

PDF letöltés

A rendezvény programját megtekintheti itt PDF formátumban.